ทฤษฎีดาวเป็นทฤษฎีที่อธิบายพฤติกรรมของราคาหุ้นในช่วงเวลาหนึ่ง สร้างจากผลงานของนักข่าวชาวอเมริกัน Charles Dow บรรณาธิการคนแรกของหนังสือพิมพ์ Wall Street Journal และเป็นหนึ่งในผู้ก่อตั้งบริษัท Dow Jones and Co. ที่มีชื่อเสียงระดับโลก

"ทฤษฎีดาว" จัดทำขึ้นโดย Charles Dow ในบทความระหว่างปี 1900-1902 แต่เนื่องจากผู้เขียนถึงแก่กรรมในปี 1902 จึงเขียนไม่เสร็จสมบูรณ์ เป็นที่น่าสนใจที่ชาร์ลส์เองก็ไม่เคยเรียกทฤษฎีของเขาด้วยคำที่เราทุกคนรู้ในตอนนี้ หลังจากการเสียชีวิตของ Charles Dow งานเกี่ยวกับทฤษฎีของเขาก็ได้เสร็จสิ้นลงโดยบุคคลเช่น William P. Hamilton, Robert Rhea และ George Schaefer - พวกเขาเรียกทฤษฎีนี้ว่า "ทฤษฎี Dow"

ทฤษฎี Dow นั้นเป็นรากฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิคทั้งหมดของกราฟ และประกอบด้วยหลักการ 6 ข้อสำหรับการก่อตัวของการเคลื่อนไหวของราคา ตามทฤษฎีดาว:

1. เทรนด์มีสามประเภท
2. แต่ละแนวโน้มหลักมีสามระยะ
3. ตลาดคำนึงถึงข่าวสารทั้งหมดและมีความทรงจำ
4. ดัชนีหุ้นจะต้องสอดคล้องและยืนยันซึ่งกันและกัน
5. แนวโน้มได้รับการยืนยันจากปริมาณการซื้อขาย
6. แนวโน้มจะมีผลจนกว่าจะมีสัญญาณที่ชัดเจนให้หยุด

เราจะพิจารณาหลักหกประการของทฤษฎี Dow ในบทความนี้

ชาร์ลส์ ดาว - ชีวประวัติ

Charles Henry Dow เป็นที่รู้จักของทุกคนในฐานะนักข่าวชาวอเมริกันและเป็นหนึ่งในผู้ก่อตั้ง Dow Jones and Company - พวกเขาตีพิมพ์นิตยสารรายวันชื่อดังระดับโลก The Wall Street Journal สำหรับผู้ที่ได้ยินชื่อนิตยสารนี้เป็นครั้งแรก เป็นหนังสือพิมพ์ธุรกิจที่พูดถึงข่าวธุรกิจและการเงินที่สำคัญที่สุด

Charles Dow เกิดเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน พ.ศ. 2394 และเสียชีวิตเมื่อวันที่ 4 ธันวาคม พ.ศ. 2445 งานแรกของ Charles ในด้านการเงินคือการเป็นนักข่าวให้กับสำนักข่าว Wall Street เอ็ดเวิร์ด โจนส์ก็ทำงานที่นี่ด้วย ซึ่งต่อมาพวกเขาจะก่อตั้งบริษัท Dow Jones and Company ในเวลาต่อมา (ในปี พ.ศ. 2425)

ในตอนแรก บริษัทมีพื้นฐานมาจากการผลิตหนังสือเล่มเล็กสองหน้าที่มีข่าวสารจากโลกแห่งการค้าและการเงิน แต่แล้วในปี 1889 The Wall Street Journal ฉบับพิมพ์ครั้งแรกก็มองเห็นแสงสว่าง

สำหรับ “ทฤษฎีดาว” นั้นไม่ได้เกิดขึ้นจากที่ไหนเลย ในขณะที่ทำงานเป็นนักข่าวชาร์ลส์ต้องสื่อสารกับเจ้าสัวทางอุตสาหกรรมและนายธนาคารบ่อยครั้งมาก - โลกแห่งการเคลื่อนไหวทางการเงินค่อยๆ กลายเป็นปริศนาสำหรับ Dow ในทางกลับกัน เมื่อเขียนบทความ ฉันสามารถระบุรูปแบบบางอย่างและผลกระทบจากเหตุการณ์ในอดีตที่ส่งผลต่อการกำหนดราคาในขณะนี้

หลังจากสะสมความรู้เพียงพอและเริ่มตีพิมพ์ The Wall Street Journal ในปี 1893 Dow เล็งเห็นถึงความจำเป็นในการมีตัวบ่งชี้กิจกรรมทางการตลาด เหตุผลนั้นง่ายมาก - การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของธุรกรรมเก็งกำไรในตลาดที่เกิดจากการควบรวมกิจการของบริษัทต่างๆ นี่คือที่มาของ Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ใช้เป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตอย่างง่ายของราคาของบริษัท 12 แห่งในขณะนั้น ปัจจุบันดัชนีนี้ครอบคลุมบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 30 แห่งในสหรัฐอเมริกา

Charles Dow เป็นหนึ่งในคนกลุ่มแรกๆ ที่เข้าใจว่าราคา "มีความทรงจำ" - มีราคาที่ซ่อนอยู่มากกว่าที่นักเก็งกำไรทั่วไปในยุคนั้นจะจินตนาการได้ น่าเสียดายที่ Dow ไม่มีเวลาทำงานให้เสร็จ แต่งานทั้งหมดของเขาไม่ได้หายไปไหน - คนอื่นทำงานเสร็จแล้วและเราจะให้ชื่องานของ Charles ว่า "ทฤษฎี Dow"

ตลาดคำนึงถึงทุกสิ่ง - สมมติฐานของทฤษฎี Dow เกี่ยวกับหน่วยความจำราคา

ตลาดจดจำและคำนึงถึงทุกสิ่ง! ตามทฤษฎี Dow เหตุการณ์ทั้งหมดที่เกิดขึ้นในโลกจะถูกสะท้อนโดยตรงและจัดเก็บไว้ในราคาของสินทรัพย์ - ข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดเกี่ยวกับอดีต ปัจจุบัน และอนาคตมีอยู่

ในแง่ที่เข้าใจได้ง่ายขึ้น ราคาของสินทรัพย์จะจัดเก็บข้อมูลเกี่ยวกับ:

• อารมณ์ของผู้เข้าร่วมตลาด ตามมาด้วยการกระทำบางอย่าง
• การพัฒนาและการควบรวมกิจการของบริษัทต่างๆ
• วิกฤตเศรษฐกิจ
• ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์
• การปรากฏตัวของผลิตภัณฑ์ใหม่ในตลาด
• ฯลฯ

ประวัติความเคลื่อนไหวของราคาช่วยให้คุณเข้าใจว่าข่าวต่างๆ ส่งผลต่อราคาของสินทรัพย์อย่างไร ตัวอย่างเช่น ไม่มีความลับว่าหลังจากการนำเสนอ iPhone ใหม่ ราคาหุ้นของ Apple พุ่งสูงขึ้น - สิ่งนี้เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำอีกทุกปี (เราดูอดีต) ซึ่งบอกเราแล้วว่าการคาดการณ์ในปัจจุบันของเราอิงจากอดีตของบริษัท และเราสามารถคาดหวังสิ่งที่คล้ายกันได้ในอนาคต (เรามองไปสู่อนาคต)

ประวัติความเป็นมาของทุกบริษัท ทุกผลิตภัณฑ์ และทุกข่าวถูกฝังอยู่ในราคาของสินทรัพย์ เราสามารถย้อนกลับกราฟได้ตลอดเวลาและระบุช่วงเวลาสำคัญในประวัติศาสตร์ทางการเงิน ซึ่งหมายความว่าเรามีเครื่องมือที่ช่วยให้เราสามารถคาดการณ์พฤติกรรมของตลาดในสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกัน

นั่นคือเหตุผลที่พวกเขาบอกว่าราคา "มีความทรงจำ"! ตอนนี้สิ่งนี้เป็นที่รู้จักของเทรดเดอร์ทุกคนแล้ว (แม้ว่าจะมีหลายคนที่ยังคงปฏิเสธที่จะเชื่อมัน - โลกแบนและทั้งหมดนั้น...) แต่ในสมัยของ Charles Dow มันดูน่าอัศจรรย์มาก

ปัจจุบันมีเครื่องมือมากมายสำหรับการวิเคราะห์ตลาด (ตัวชี้วัดและกลยุทธ์) - เครื่องมือแต่ละอย่างจะช่วยให้คุณค้นหารูปแบบการเคลื่อนไหวของราคาที่ประสบความสำเร็จมากที่สุด และบอกคุณว่าเมื่อใดเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการเข้าสู่ตลาด วิธีนี้ใช้โดยเดย์เทรดเดอร์และนักลงทุนที่ทำการซื้อขายระยะยาว

สำหรับ Dow เอง เขาชอบที่จะดูตลาดโดยรวม โดยดูที่ความเคลื่อนไหวของราคาของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีอิทธิพลสำคัญต่อการก่อตัวของราคา เพื่อให้ข้อสังเกตเหล่านี้ง่ายขึ้น จึงได้คิดค้นค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones

ตามทฤษฎี Dow หากค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones กำลังมีแนวโน้ม จะมีผลกระทบอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน นอกจากนี้ ตามทฤษฎี Dow ยังมีการระบุรูปแบบบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการประเมินสถานะทางการเงินของบริษัท และสิ่งนี้มีประโยชน์มากในการซื้อขายหุ้น

สามแนวโน้มตามทฤษฎี Dow

การวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวของราคา (แนวโน้ม) อย่างยั่งยืนเป็นก้าวต่อไปของทฤษฎีดาว ตลาดเคลื่อนไหวเป็นคลื่นเสมอ ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวในทิศทางของแนวโน้มและการถอยกลับเล็กน้อย ทั้งหมดนี้รวมเป็นภาพรวมและระบุลักษณะแนวโน้มใด ๆ ที่ใช้คุณลักษณะเดียวกัน:

• จุดสูงสุดใหม่
• ย้อนกลับ
• จุดสูงสุดใหม่

ห่วงโซ่ของเหตุการณ์นี้ดำเนินต่อไปจนกว่าแนวโน้มจะสิ้นสุดลง บนกราฟราคาจะมีลักษณะดังนี้:

ในแนวโน้มขาลง ทุกอย่างจะตรงกันข้าม:

• แต่ละขั้นต่ำใหม่จะต่ำกว่าค่าก่อนหน้า
• ค่าสูงสุดใหม่แต่ละรายการจะต่ำกว่าค่าสูงสุดก่อนหน้า

ตามทฤษฎี Dow มีแนวโน้มอยู่ 3 ประเภท:

• แนวโน้มหลัก
• แนวโน้มรอง
• แนวโน้มเล็กน้อย

การจำแนกประเภทของแนวโน้มขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่มีอยู่: แนวโน้มหลักคงอยู่นานกว่าหนึ่งปี แนวโน้มรองคงอยู่ตั้งแต่ 3 สัปดาห์ถึง 3 เดือน และแนวโน้มรองอยู่นานถึงสามสัปดาห์

แนวโน้มหลักตามทฤษฎี Dow

ดังที่คุณอาจเดาได้ แนวโน้มหลักคือการเคลื่อนไหวของราคาหลักในระยะยาว แนวโน้มจะดูได้ดีที่สุดบนแผนภูมิที่มีกรอบเวลาตั้งแต่ 1 สัปดาห์ถึงหนึ่งเดือน

คุณไม่จำเป็นต้องเป็นอัจฉริยะในการระบุแนวโน้มหลักบนแผนภูมิ - มันเกิดขึ้นจากหนึ่งปีถึงหลายปี ดังนั้นคุณเพียงแค่ต้องเปิดแผนภูมิสินทรัพย์พร้อมกรอบเวลารายเดือนและวาดเส้นแนวโน้ม:

ในกรณีนี้ แนวโน้มหลักของ EUR/USD คือแนวโน้มขาลง เนื่องจากราคาสูงสุดและต่ำสุดบอกเราด้วย แนวโน้มขาลงจะเกิดขึ้นจนกว่าจะมีสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการเสร็จสิ้น - เมื่อจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดใหม่เริ่มก่อตัวเหนือระดับก่อนหน้า

แนวโน้มรองตามทฤษฎี Dow

แนวโน้มรองคือการเคลื่อนไหวของราคาที่น้อยลง แนวโน้มเหล่านี้เคลื่อนไปสู่แนวโน้มหลักและอาจดูเหมือนการปรับราคา (ย้อนกลับ)

ตามทฤษฎี Dow แนวโน้มรองจะคงอยู่เป็นเวลา 3 สัปดาห์ถึง 3 เดือน และการถอยกลับของแนวโน้มหลักคิดเป็น 30% ถึง 60% ของการเคลื่อนไหวทั้งหมดของแนวโน้มรอง พูดง่ายๆ ก็คือ แนวโน้มรองมักจะเคลื่อนไหวสวนทางกับแนวโน้มหลัก

แนวโน้มรองตามทฤษฎี Dow

แนวโน้มรองตามทฤษฎี Dow ไม่ควรเกิน 3 สัปดาห์ เช่นเดียวกับแนวโน้มรองที่สัมพันธ์กับแนวโน้มหลัก แนวโน้มรองมักจะเคลื่อนไหวสวนทางกับแนวโน้มรอง:

• หากเทรนด์รองขยับขึ้น เทรนด์รองมักจะทำให้ราคาขยับลง
• หากแนวโน้มรองลดลง แนวโน้มรองจะถูกครอบงำโดยการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้น

แตกต่างจากแนวโน้มหลักและรอง แนวโน้มรองมีความผันผวนสูงสุด

แนวโน้มสามประการของทฤษฎี Dow ในการซื้อขายไบนารี่ออฟชั่น

ในตัวอย่างข้างต้น เราพิจารณาการตั้งค่ากรอบเวลาที่ค่อนข้างยาว - จากหนึ่งเดือนในแต่ละแท่งเทียนไปจนถึง 4 ชั่วโมง แน่นอนว่าไม่เหมาะกับการซื้อขายไบนารี่ออฟชั่น

ไม่ แน่นอนว่า หากคุณต้องการเปิดการซื้อขายหนึ่งครั้งต่อสัปดาห์ ก็ไม่มีอะไรผิดปกติ พูดง่ายๆ ว่าทำไมต้องได้รับ “เพนนี” จากไบนารี่ออปชั่นในช่วงเวลาที่ยาวนานเช่นนี้ ในเมื่อสามารถใช้เวลาเดียวกันไปกับการซื้อขายที่ทำกำไรได้มากขึ้นในตลาด Forex!

ไบนารี่ออฟชั่นให้ผลกำไรสูงสุดเฉพาะในการซื้อขายระหว่างวันเท่านั้น และด้วยเหตุนี้ เราจึงต้องการกรอบเวลาที่สั้นลงเพื่อกำหนดแนวโน้มโดยใช้ทฤษฎี Dow

เพื่อทำความเข้าใจแนวโน้มปัจจุบันทั้งหมดและใช้มันอย่างมีกำไร ฉันขอแนะนำให้ดูกราฟสามกราฟ:

• ระบุแนวโน้มหลักในกรอบเวลารายเดือน (1 เดือน)
• ดูแนวโน้มเล็กๆ น้อยๆ บนกราฟ “1 วัน”
• ตรวจสอบแนวโน้มเล็กๆ น้อยๆ ในกรอบเวลา “1 ชั่วโมง”

หากคุณสนใจการซื้อขายภายในชั่วโมง แนวโน้มของทฤษฎี Dow ควรพิจารณาดังนี้:

• เรามองหาแนวโน้มหลักในกรอบเวลา "1 วัน"
• เราดูที่แนวโน้มรองในกราฟรายชั่วโมง
• เราระบุแนวโน้มรองในกรอบเวลาตั้งแต่ 15 ถึง 5 นาที (M5-M15)

แนวทางนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจสถานะปัจจุบันของตลาดและระบุแนวโน้มที่สำคัญทั้งสามประการตามทฤษฎี Dow!

แนวโน้มตลาดสามช่วงตามทฤษฎี Dow

ตามทฤษฎี Dow แนวโน้มตลาดมีสามระยะ:

• ระยะการสะสม
• ระยะการมีส่วนร่วม
• ขั้นตอนการดำเนินการ

แต่ละขั้นตอนเหล่านี้ระบุได้ง่ายมากบนกราฟราคา

วิธีการกำหนดระยะตลาดนั้นถูกสร้างขึ้นสำหรับหุ้นของบริษัท ตามกฎแล้ว หากบริษัทพัฒนา หุ้นของ บริษัทก็จะพุ่งสูงขึ้น รูปแบบนี้ไม่ได้สังเกตเสมอไปในคู่สกุลเงิน

ระยะการสะสมตามทฤษฎี Dow

ระยะสะสมเป็นระยะแรกของแนวโน้มตามทฤษฎีดาว ในช่วงนี้ แนวโน้มขาขึ้นยังไม่ได้เริ่ม แต่ตลาดได้พิจารณาข่าวเชิงลบทั้งหมดแล้ว - บนกราฟดูเหมือนว่าการเคลื่อนไหวของราคาไปด้านข้าง (ราคาผันผวนในช่วงแคบโดยไม่มีการเคลื่อนไหวกะทันหัน)

ในช่วงของแนวโน้มนี้ นักลงทุนจะเข้ามา ตัวอย่างที่ชัดเจนของกฎหลักของตลาด - “ซื้อต่ำ ขายสูง!” ขั้นตอนการสะสมไม่สามารถดำรงอยู่ได้อย่างไม่มีกำหนด - การไหลเข้าของเงินทุนอย่างต่อเนื่องจากนักลงทุนจะค่อยๆ เริ่มเพิ่มราคาของสินทรัพย์และพัฒนาไปสู่ระยะถัดไป - ระยะการมีส่วนร่วม

ระยะการมีส่วนร่วมสามารถกำหนดได้ด้วยสัญญาณง่ายๆ: ตลาดได้อัปเดตราคาสูงสุดก่อนหน้านี้ จนกว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้น ตลาดอยู่ในช่วงสะสม (การรวมราคา) ยิ่งระยะนี้กินเวลานานเท่าใด การเคลื่อนไหวของเทรนด์ก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้นเท่านั้น

ระยะการมีส่วนร่วมของทฤษฎีดาว

ระยะการมีส่วนร่วมคือระยะแนวโน้มตามทฤษฎี Dow เมื่อราคามีความแข็งแกร่งเพียงพอแล้วเริ่มขยับขึ้น นี่เป็นระยะเวลาที่ยาวนานที่สุดในบรรดาช่วงตลาดทั้งหมด

ในระหว่างขั้นตอนการมีส่วนร่วม ไม่เพียงแต่นักลงทุนรายใหญ่เท่านั้นที่เข้าสู่ตลาด (พวกเขาเข้าสู่ระยะสะสม) แต่ยังรวมถึงบริษัทขนาดเล็กและบุคคลทั่วไปด้วย ความสนใจในแนวโน้มที่มั่นคงดึงดูดความสนใจได้อย่างมาก

เหตุผลในการเข้าสู่ตลาดนั้นง่ายมากและเชื่อถือได้ (หากคุณเข้าสู่ช่วงเริ่มต้นของการเคลื่อนไหว) - นักลงทุนรายใหญ่สร้างเทรนด์โดยการดึงการลงทุนขององค์กรขนาดเล็กขึ้นมา ทั้งหมดนี้ทำให้เกิดระบบที่แข็งแกร่งซึ่งการลงทุนจะเคลื่อนไปในทิศทางเดียวเท่านั้น นอกจากนี้แนวโน้มมักจะแข็งแกร่งและมั่นคงมาก

เมื่อสิ้นสุดระยะการมีส่วนร่วม ผู้ลงทุนจะถูกแบ่งออกเป็น 3 ประเภท:

• นักลงทุนรายใหญ่ - ตามกฎแล้ว พวกเขาออกจากตลาดก่อนเวลาเพื่อล็อกผลกำไร 100%
• บริษัทและองค์กรขนาดเล็ก - หลังจากที่นักลงทุนรายใหญ่ออกไป พวกเขาสนับสนุนแนวโน้มปัจจุบันมาระยะหนึ่งแล้วพวกเขาก็ออกจากตลาดด้วยเพราะกลัวว่าจะสูญเสียผลกำไร
• “ผู้มาช้า” - หมวดหมู่ของนักลงทุนรายย่อยที่บังเอิญได้เรียนรู้เกี่ยวกับแนวโน้มปัจจุบันและเข้าใกล้จุดสิ้นสุด

ดังนั้น นักลงทุนรายใหญ่ออกจากตลาดก่อนและกำหนดผลกำไร - ราคาตกลงทันที เนื่องจากมีการลงทุนก้อนใหญ่ถูกแย่งชิงไป การลดราคาไม่มีนัยสำคัญ - ในลักษณะที่ปรากฏเป็นการย้อนกลับตามปกติ (การแก้ไข)

หลังจากนั้นสักระยะหนึ่ง ตลาดจะทรงตัวและราคายังคงคืบคลานขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยทะลุระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ - ผู้เข้าร่วมตลาดรายเล็กยังไม่ได้ปิดตำแหน่งของตน และโฆษณาก็ทำหน้าที่ของมันและดึงดูดนักลงทุนเอกชนหรือแม้แต่คนธรรมดามากขึ้นเรื่อยๆ

ฉันจำไม่ได้ว่าใครบอกฉันอย่างแน่นอนเกี่ยวกับภูมิปัญญาชาวบ้านที่ดี (ตอนนี้ไม่สำคัญ) แต่มันก็เป็นเช่นนี้: “ หากหนังสือพิมพ์พูดถึงราคาสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่น่าเชื่อก็ถึงเวลาขายมัน !”

ตรรกะในคำเหล่านี้นั้นง่ายมาก - นักลงทุนรายใหญ่ไม่ต้องการข้อมูลดังกล่าว และพวกเขาเปิดตำแหน่งมานานก่อนที่จะเผยแพร่ฉบับนี้ เช่นเดียวกับเพื่อนร่วมงานที่ร่ำรวยน้อยแต่มีประสบการณ์ แต่สำหรับคนทั่วไปข่าวนี้น่าสนใจมาก - วิธีสร้างรายได้ "ฟรี"

โดยทั่วไปแล้ว ข่าวดังกล่าวจะถูกเผยแพร่เมื่อใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของเทรนด์ - เป็นสิ่งสำคัญสำหรับ "หนังสือพิมพ์" ที่จะต้องแสดงหลักฐานข้อเท็จจริงเกี่ยวกับการเติบโตที่ดี (ราคาเพิ่มขึ้น 19291% เป็นต้น) และในความเป็นจริงก็เป็นเช่นนั้น แต่ผู้อ่านไม่คิดว่ากระแสนี้น่าจะจบลงในเร็วๆ นี้

เมื่อถึงจุดหนึ่ง เงินที่หลั่งไหลเข้ามาจะหยุดลง ซึ่งหมายความว่าราคาจะหยุดเพิ่มขึ้น และนี่คือจุดเริ่มต้นของความสนุก

ขั้นตอนการดำเนินการตามแนวโน้มตามทฤษฎี Dow

ดังที่คุณอาจเดาได้แล้วว่า ระยะการดำเนินการเป็นช่วงเทรนด์ที่ทุกคนหนีออกจากตลาดราวกับกำลังลงจากเรือที่กำลังจม สิ่งนี้เป็นเรื่องที่เข้าใจได้ - ความกลัวที่จะสูญเสียสิ่งที่พวกเขาได้รับ (หรือสิ่งที่พวกเขาเพิ่งลงทุนไป) บังคับให้ผู้คนถอนเงินออกจากตลาดอย่างรวดเร็ว

บางคนโชคดีและออกมาถึงจุดสูงสุด ในขณะที่บางคนอย่างดีที่สุดก็ยังมีเงินเหลืออยู่ บรรดาผู้ที่เชื่อว่า "หนังสือพิมพ์" จะไม่เหลืออะไรเลย เพราะตลาดเอาเงินไปเร็วมาก ฉันอยากจะพูดถึงภูมิปัญญาพื้นบ้านที่ดีอีกประการหนึ่ง - “ คุณไม่ควรกระโดดขึ้นไปบนรถไฟที่กำลังเคลื่อนที่!”

อย่างไรก็ตาม ยิ่งระยะการมีส่วนร่วมแข็งแกร่งเท่าไร ระยะการดำเนินการก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้นเท่านั้น เป็นที่น่าสังเกตว่าแนวโน้มขาลงมาพร้อมกับการกลับตัวเช่นกัน เนื่องจากมีคนมองโลกในแง่ดีที่เชื่อว่าราคาจะไม่ลดลงและถึงเวลาเข้าสู่ตลาดแต่ยังไม่มีใครยกเลิกข่าวเชิงลบ และแต่ละข่าวดังกล่าวจะบังคับให้นักลงทุนบางส่วนออกจากตลาด ดังนั้น “ลดราคา” ลงอีก

ราคาจะตกลงจนกว่าตลาดจะทรงตัวโดยสมบูรณ์ - ช่วงเวลาที่ข่าวเชิงลบทั้งหมดหยุดทำให้ทุกคนประหลาดใจและค่อยๆ กลายเป็นเชิงบวก (เดือนนี้สำหรับ Apple ทุกอย่างไม่ได้แย่เหมือนในอดีต - การตกช้าลงแล้ว บลา บลา บลา) . สิ่งนี้จะนำนักลงทุนกลับมาซึ่งจะสร้างระยะใหม่ของการสะสม และเป็นวงกลมต่อไป

ดัชนีตลาดต้องยืนยันซึ่งกันและกัน - ความสัมพันธ์ในทฤษฎี Dow

ตามทฤษฎี Dow ควรมีความสัมพันธ์ระหว่างดัชนี - สถานะราคาเมื่อสินทรัพย์หนึ่งขึ้นอยู่กับอีกสินทรัพย์หนึ่ง Dow รวบรวมบริษัทขนาดใหญ่ในอเมริกาออกเป็นสองสินทรัพย์:

• ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์
• ดัชนีการขนส่งดาวโจนส์

ดัชนีจะขึ้นอยู่กับราคาเฉลี่ยของบริษัทที่พวกเขารวมไว้ หากดัชนีชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าทิศทางทั่วไปของตลาดได้รับการยืนยันแล้ว หากดัชนีเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่แตกต่างกัน แสดงว่าตลาดเกิดความขัดแย้ง และไม่มีการระบุแนวโน้มที่ชัดเจน

แนวโน้มจะต้องได้รับการยืนยันจากปริมาณ

ตลาดหุ้นขึ้นอยู่กับปริมาณเงินลงทุนโดยตรง ตามทฤษฎี Dow แนวโน้มจะต้องได้รับการยืนยันจากปริมาณ ทุกอย่างง่ายมากที่นี่:

• หากแนวโน้มกำลังเพิ่มขึ้น ก็ควรมีปริมาณเพิ่มขึ้น
• ราคาสวนทางกับแนวโน้ม - ปริมาณควรลดลง

หากแนวโน้มเกิดขึ้น แต่ปริมาณเริ่มลดลง นั่นหมายความว่าแนวโน้มจะสิ้นสุดในไม่ช้า หุ้นมีปริมาณจริง แต่คู่สกุลเงินไม่มี (ปริมาณจริง) - สำหรับพวกเขา ทฤษฎี Dow ส่วนนี้จะใช้งานไม่ได้

แนวโน้มจะทำงานจนกว่าจะมีการยืนยันจุดสิ้นสุดจริง

สำหรับการเทรดนั้นมีกฎง่ายๆ ที่ใครๆ ก็เคยได้ยินมา - อย่าเทรดสวนกระแส! อย่างแท้จริง!

ในขณะที่มีแนวโน้ม การซื้อขายทั้งหมดควรอยู่ในทิศทางของการเคลื่อนไหวของราคาหลัก - ตามแนวโน้ม หากไม่มีการยืนยันถึงจุดสิ้นสุดของเทรนด์ การเปิดตลาดต่อเทรนด์นั้นถือว่าโง่เขลาและไร้จุดหมาย

“จะเกิดอะไรขึ้นถ้าราคาไม่สูงขึ้น” หรือ “ฉันแน่ใจว่าจะมีการกลับตัวเร็วๆ นี้” ใช้ไม่ได้ผล - มีความเป็นไปได้สูงที่คุณจะสูญเสียเงิน อีกครั้ง: แนวโน้มยังไม่สิ้นสุด - เราซื้อขายตามแนวโน้ม มีหลักฐานของการสิ้นสุดของแนวโน้มปรากฏขึ้น - เราออกจากตลาด

สิ้นสุดและการกลับตัวของแนวโน้ม

การสิ้นสุดและการกลับตัวของการเคลื่อนไหวของเทรนด์นั้นสังเกตได้ง่ายมากบนกราฟ แต่ละแนวโน้มจะมีการเคลื่อนไหวคล้ายคลื่นขึ้นหรือลง (ขึ้นอยู่กับแนวโน้ม) ในภาษาอื่น นี่คือการอัปเดตค่าสูงสุดและต่ำสุด

แนวโน้มขาขึ้นอัพเดทจุดสูงสุด:

ในทางกลับกัน แนวโน้มขาลงจะอัปเดตจุดต่ำสุด:

ในขณะที่จุดสูงสุด/ต่ำสุดหยุดอัปเดตซึ่งกันและกัน แนวโน้มจะสิ้นสุดลง:

ในสถานการณ์นี้ แนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงในขณะที่ราคาต่ำสุดถัดไปไม่ได้รับการอัปเดต - มันก่อตัวที่ระดับต่ำสุดก่อนหน้า - เป็นสัญญาณว่าราคาจะกระทำตามสถานการณ์ใดสถานการณ์หนึ่งต่อไปนี้:

• แนวโน้มเปลี่ยนไปเป็นขาขึ้น
• การเคลื่อนไหวของราคาด้านข้างจะเริ่มขึ้น

หากเราพูดถึงการเปลี่ยนแนวโน้มขาขึ้นเป็นขาลง ก็ไม่น่าจะมีปัญหาเช่นกัน แนวโน้มสิ้นสุดลงเมื่อราคาไม่สามารถทำจุดสูงสุดได้อีกต่อไป และราคาสูงสุดถัดไปก่อตัวที่หรือต่ำกว่าระดับสูงสุดก่อนหน้า:

หากคุณสามารถแยกแยะค่าสูงสุดและต่ำสุดในท้องถิ่นบนแผนภูมิได้ ก็ไม่ใช่เรื่องยากสำหรับคุณที่จะเข้าใจว่าตลาดอยู่ในสถานะใด

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและทฤษฎี Dow

การวิเคราะห์ทางเทคนิคก่อตั้งขึ้นจากทฤษฎี Dow เมื่อกว่า 100 ปีที่แล้ว ทุกวันนี้ เทรดเดอร์จำนวนมากไม่สามารถจินตนาการถึงการซื้อขายโดยไม่สามารถเข้าถึงกราฟราคาของสินทรัพย์ได้ มีตัวบ่งชี้นับล้านที่ช่วยให้คุณเข้าใจสิ่งที่เกิดขึ้นได้เร็วและง่ายขึ้น ตัวชี้วัดเหล่านี้เป็นพื้นฐานของกลยุทธ์การซื้อขายมากมายที่เราใช้อยู่ในปัจจุบัน

เทรดเดอร์หลายพันรายเรียนรู้การซื้อขายบนกราฟที่ชัดเจน: พวกเขาศึกษารูปแบบ ค้นหาระดับแนวรับและแนวต้าน ระบุแนวโน้มและโซนการแข็งตัว ทั้งหมดนี้พร้อมให้เราใช้งานแล้ว แต่ทั้งหมดเริ่มต้นด้วยการวิเคราะห์ทางเทคนิคและทฤษฎี Dow